mojodvjetnik.info

Zakon o tržištu vrijednosnih papira

(NN 84/02) 

DIO PRVI

Glava I.

OPÆE ODREDBE

Članak 1.

Ovim se Zakonom uređuju ustrojstvo, djelokrug i nadležnost Komisije za vrijednosne papire Republike Hrvatske (u daljnjem tekstu: Komisija), postupak izdavanja vrijednosnih papira, poslovi s vrijednosnim papirima i osobe ovlaštene za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima, uvjeti za organizirano javno trgova­nje vrijednosnim papirima, zaštita ulagatelja i nositelja prava iz vri­jednosnih papira, nematerijalizirani vrijednosni papiri te ustrojstvo i ovlaštenja središnje depozitarne agencije, burzi i uređenih javnih tržišta.

ZnaČenje pojedinih izraza

Članak 2.

Pojedini izrazi upotrijebljeni u ovom Zakonu imaju ova značenja:

1) »vrijednosni papir« označava dionice, obveznice, trezorske zapise, blagajničke zapise, komercijalne zapise, certifikate o depozitu i druge vrijednosne papire izdane u seriji,

2) »vrijednosni papiri izdani u seriji« označava vrijednosne papire istog izdavatelja, izdane istodobno i koji daju ista prava,

3) »dužnički vrijednosni papiri« označava obveznice, trezorske zapise, blagajničke zapise, komercijalne zapise, certifikate o depozitu, i druge vrijednosne papire iz kojih obveza glasi u novcu,

4) »kratkoročni vrijednosni papiri« označava vrijednosne papire s rokom dospijeća do godine dana,

5) »Komisija« označava Komisiju za vrijednosne papire Republike Hrvatske,

6) »ovlaštena društva« označavaju brokerska društva i banke, koji su za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima dobili dozvolu Komisije,

7) »javna ponuda vrijednosnih papira« je poziv na upis vrijednosnih papira upućen neodređenom broju osoba putem sred­stava javnog priopćavanja,

8) »privatna ponuda vrijednosnih papira« označava izdavanje vrijednosnih papira u kojem je poziv na upis vrijednosnih papira upućen samo institucionalnim ulagateljima, ili izdavateljevim dioničarima ili zaposlenicima, te do 20 vanjskih ulagatelja,

9) »institucionalni ulagatelj« označava domaći ili strani investicijski fond, mirovinski fond, banku, osiguravajuće društvo te pravnu osobu kojoj status institucionalnog ulagatelja u skladu s odredbom članka 102. stavka 3. ovoga Zakona odobri Komisija,

10) »vanjski ulagatelj« označava osobu koja nije dioničar ni zaposlenik izdavatelja niti je institucionalni ulagatelj, a može biti domaća ili strana fizička ili pravna osoba,

11) »izdavanje vrijednosnih papira« označava izdavanje vrijednosnih papira javnom ili privatnom ponudom vrijednosnih papira u Republici Hrvatskoj ili u inozemstvu,

12) »inozemni izdavatelj« označava izdavatelja vrijednosnih papira čije je sjedište registrirano izvan Republike Hrvatske,

13) »inozemno brokersko društvo« označava društvo koje je osnovano i čije je sjedište registrirano izvan Republike Hrvatske i koje je od strane nadležnog tijela ovlašteno za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima,

14) »dogovorna transakcija« označava transakciju dužnič­kim vrijednosnim papirima između dva institucionalna ulagatelja koju obavljaju u svoje ime i za svoj račun izvan burze ili uređenoga javnog tržišta,

15) »vlasnička pozicija« označava količinu vrijednosnih papira koje se vode na računu vrijednosnih papira.

Glava II.

KOMISIJA ZA VRIJEDNOSNE PAPIRE REPUBLIKE HRVATSKE

Ustrojstvo Komisije

Članak 3.

(1) Komisija je pravna osoba s javnim ovlastima koja samostalno i neovisno obavlja poslove u okviru djelokruga i nadležnosti određenih ovim Zakonom, za što odgovara Hrvatskom saboru.

(2) Sjedište Komisije je u Zagrebu.

(3) Komisija ima stručne službe i odjele.

(4) Na zaposlene u stručnim službama i odjelima primjenjuju se opći propisi o radu.

(5) Unutarnje ustrojstvo i poslovanje Komisije uređeni su Statutom, na koji suglasnost daje Vlada Republike Hrvatske.

Članovi Komisije

Članak 4.

(1) Komisija se sastoji od pet članova, od kojih je jedan pred­sjednik Komisije.

(2) Predsjednika i ostale članove Komisije imenuje i razrješava dužnosti Hrvatski sabor na prijedlog Vlade Republike Hrvatske.

(3) Predsjednik zastupa Komisiju i rukovodi njezinim radom.

(4) Zamjenika predsjednika imenuje predsjednik Komisije između ostalih članova.

Uvjeti za imenovanje i trajanje mandata

Članak 5.

(1) Članom Komisije može biti imenovan državljanin Republike Hrvatske koji ima visoku stručnu spremu, deset godina rad­nog staža u struci, odgovarajuće stručno znanje te da je dostojan biti član Komisije.

(2) Članovi Komisije imenuju se na razdoblje od šest godina od dana imenovanja i mogu biti imenovani ponovno.

(3) Članovi Komisije dužnost obnašaju profesionalno.

(4) Članovi Komisije su obvezni ponašati se tako da ne umanjuju svoj ugled ili ugled Komisije te da ne dovedu u pitanje svoju samostalnost i neovisnost pri donošenju odluka i samostalnost Komisije.

(5) Zabranjen je svaki oblik utjecaja na rad Komisije koji bi mogao dovesti u pitanje njezinu samostalnost i neovisnost, a napose uporaba javnih ovlasti i sredstava javnog priopćavanja, te uopće javnog istupanja u namjeri da se utječe na rad Komisije.

Članak 6.

(1) Za vrijeme obnašanja dužnosti članovi Komisije imaju pravo na plaću i ostala materijalna prava sukladno općim aktima Komisije.

(2) Članovi Komisije ovlašteni su pisati i objavljivati stručne ili znanstvene radove i sudjelovati u radu stručnih ili znanstvenih skupova.

(3) Članovi Komisije i zaposlenici u stručnim službama i odjelima ne mogu biti članovi uprave, nadzornih odbora ni drugih tijela izdavatelja vrijednosnih papira.

(4) Godinu dana nakon razrješenja s dužnosti članovi Komisije ne mogu se zaposliti u brokerskim društvima ni u društvima za upravljanje investicijskim fondovima.

(5) Članovi Komisije imaju pravo na naknadu u visini pos­ljednje plaće isplaćene u mjesecu prije razrješenja, do novog zaposlenja, a najdulje godinu dana od dana prestanka obnašanja dužnosti.

Članak 7.

(1) Hrvatski sabor može razriješiti dužnosti člana Komisije prije isteka mandata na prijedlog Vlade Republike Hrvatske ako:

1. to sam zahtijeva,

2. trajno izgubi sposobnost obavljanja dužnosti,

3. počini kazneno djelo protiv imovine, sigurnosti platnog prometa i poslovanja, službene dužnosti ili kazneno djelo propisano ovim Zakonom,

4. povrijedi obvezu čuvanja službene tajne u vezi s obavljanjem dužnosti,

5. obavlja službu, poslove ili aktivnosti koji su nespojivi s dužnošću člana Komisije,

6. bez opravdanog razloga ne obavlja dužnost člana Komisije kroz dulje vrijeme.

(2) O postojanju razloga za razrješenje člana Komisije prije isteka mandata Komisija je obvezna izvijestiti predsjednika Vlade Republike Hrvatske.

(3) Prije donošenja odluke o razrješenju članu Komisije mora se omogućiti da se izjasni o razlozima razrješenja.

DonoŠenje odluka

Članak 8.

(1) Odluke o svim općim i pojedinačnim aktima Komisija donosi na sjednicama većinom od najmanje tri glasa, a član Komisije ne može biti suzdržan od glasovanja.

(2) Tri člana Komisije čine kvorum, a svakoj sjednici Komisije obvezno prisustvuje predsjednik, odnosno u njegovoj odsutnosti njegov zamjenik.

(3) Opće akte Komisija prije stupanja na snagu objavljuje u »Narodnim novinama«.

(4) Pojedinačne akte Komisija objavljuje u »Narodnim novinama« nakon njihove konačnosti.

(5) Kada Komisija ocijeni da objavljivanje pojedinačnog akta ne bi bitno utjecalo na izdavanje ili trgovanje vrijednosnim papirima ili na zaštitu ulagatelja, takav akt nije dužna objaviti, a može objaviti samo njegovu izreku.

IzvjeŠÆivanje

Članak 9.

(1) Komisija je dužna jednom godišnje za proteklu kalendarsku godinu podnijeti Vladi Republike Hrvatske i Hrvatskom saboru izvješće o svom radu i o stanju na tržištu vrijednosnih papira u Republici Hrvatskoj.

(2) Na zahtjev Vlade Republike Hrvatske Komisija je dužna izvješće podnijeti i za razdoblje kraće od godine dana.

Financiranje

Članak 10.

(1) Komisija se financira iz sredstava državnog proračuna Republike Hrvatske i vlastitih prihoda od naknada koje Komisija naplaćuje.

(2) Prihodi od administrativnih pristojbi koje Komisija naplaćuje prihod su državnog proračuna Republike Hrvatske.

(3) Vrstu i visinu naknada iz stavka 1. ovoga članka i administrativnih pristojbi iz stavka 2. ovoga članka Komisija propisuje pravilnikom.

(4) U državnom proračunu Republike Hrvatske svake se proračunske godine osiguravaju sredstva za zapošljavanje, rad i obrazovanje te ispunjenje tehničkih i drugih uvjeta neophodnih za rad Komisije.

(5) Za obveze Komisije odgovara Republika Hrvatska.

Odgovornost za Štetu

Članak 11.

Članovi i zaposlenici Komisije ne odgovaraju za štetu koja nastane prilikom obavljanja dužnosti u okviru ovoga Zakona, osim ako se dokaže da su određenu radnju učinili ili propustili učiniti namjerno ili grubom nepažnjom.

Djelokrug i nadleŽnost Komisije

Članak 12.

Komisija u obavljanju svojih javnih ovlasti:

1. donosi propise o provedbi ovoga i drugih zakona kada je zakonom za to ovlaštena,

2. nadgleda poštivanje pravila uobičajene trgovine i lojalne utakmice u trgovini vrijednosnim papirima,

3. obavlja nadzor poslovanja burzi, uređenih javnih tržišta, ovlaštenih društava, izdavatelja vrijednosnih papira, investicijskih i privatizacijskih investicijskih fondova, društva za upravljanje investicijskim i privatizacijskim investicijskim fondovima, brokera, investicijskih savjetnika, institucionalnih ulagatelja, središnje depozitarne agencije, sukladno ovom Zakonu, Zakonu o postupku preuzimanja dioničkih društava, Zakonu o investicijskim fondovima, Zakonu o privatizacijskim investicijskim fondovima, propisa donesenim na temelju navedenih zakona, kao i drugih zakonskih propisa koji reguliraju predmetnu materiju,

4. nalaže mjere za otklanjanje utvrđenih nezakonitosti i nepravilnosti,

5. izdaje i oduzima dozvole, odobrenja i suglasnosti kada je za to ovlaštena zakonom,

6. organizira, poduzima i nadgleda mjere kojima se osigurava učinkovito funkcioniranje tržišta vrijednosnih papira i zaštitu ulagatelja,

7. vodi knjige i registre u skladu s odredbama ovoga Zakona,

8. pokreće inicijativu za donošenje zakona i drugih propisa iz područja izdavanja vrijednosnih papira i trgovanja vrijednosnim papirima, primjedbe i prijedloge zakona i drugih propisa iz ovog područja, sudjeluje u pripremanju drugih zakona i propisa koji su od interesa za sudionike tržišta vrijednosnih papira, informira javnost o načelima na kojima djeluje tržište vrijednosnih papira,

9. propisuje obvezni sadržaj informacija koje su izdavatelji prilikom izdavanja vrijednosnih papira javnom ponudom dužni objaviti,

10. propisuje opće uvjete koje moraju zadovoljiti svi koji se profesionalno bave trgovanjem vrijednosnim papirima,

11. poduzima ostale mjere i obavlja druge poslove u skladu sa zakonskim ovlaštenjima,

12. daje mišljenja u svezi s provedbom ovoga Zakona, Zakona o postupku preuzimanja dioničkih društava, Zakona o investicijskim fondovima, Zakona o privatizacijskim investicijskim fondovima, kao i propisima donesenim na temelju navedenih zakona, a na zahtjev stranaka u postupku ili osoba koje dokažu svoj pravni interes.

MeÐusobna suradnja nadzornih tijela

Članak 13.

(1) Komisija i tijela odgovorna za nadzor ostalih financijskih institucija u Republici Hrvatskoj moraju na zahtjev pojedi­nač­noga nadzornog tijela dostaviti tom tijelu sve podatke i informacije o nadziranoj osobi potrebne u postupku provođenja nadzora te u postupku povezanom s izdavanjem odobrenja.

(2) Nadzorna tijela iz stavka 1. ovoga članka moraju se međusobno obavještavati o nepravilnostima koje utvrde tijekom obavljanja nadzora, ako su ti nalazi bitni za rad drugoga nadzornog tijela.

(3) Komisija surađuje i razmjenjuje informacije iz ovoga članka sa srodnim institucijama država članica Europske unije koje su potrebne u postupku obavljanja nadzora te u postupku povezanom s izdavanjem odobrenja.

(4) Razmjena podataka i informacija dobivenih na temelju odredbi ovoga članka nadzorna tijela ne smiju učiniti dostupnima neovlaštenim osobama.

(5) Razmjena podataka i informacija utvrđenih ovim član­kom ne smatra se odavanjem poslovne tajne.

OvlaŠtenja Komisije u provoÐenju postupka nadzora

Članak 14.

(1) Komisija obavlja nadzor analizom i uvidom u financijska i poslovna izvješća, poslovnu dokumentaciju te ostale podatke i evidencije koje su nadzirane osobe obvezne voditi ili Komisiji dostavljati prema odredbama ovoga Zakona i propisima donesenim na temelju ovoga Zakona, kao i uzimanjem izjava i očitovanja od odgovornih osoba i ostalih zaposlenika u nadziranoj pravnoj osobi, kao i od drugih fizičkih osoba koje imaju saznanja od interesa za nadzor.

(2) Nadzor iz stavka 1. ovoga članka obavljaju ovlaštenici po zaposlenju analizom dostavljene dokumentacije ili ovlaštene osobe Komisije neposrednim nadzorom u prostorijama nadzirane osobe ili pravne osobe s kojom je nadzirana osoba izravno ili neizravno, poslovno, upravljački ili kapitalno povezana, uvidom u dokumentaciju.

(3) Nadzirane osobe obvezne su ovlaštenim osobama Komisije, nakon što one nadziranoj osobi uruče rješenje o pokretanju postupka nadzora, omogućiti pristup u poslovne prostorije, osigurati odgovarajuće prostorije i osoblje, dati na uvid i dostaviti traženu dokumentaciju i isprave, dati izjave i očitovanja, te osigurati druge uvjete potrebne za obavljanje nadzora.

(4) Dokumentaciju i poslovne knjige iz stavka 1. ovoga članka, vrijednosne papire, novac ili predmete koji mogu poslužiti kao dokaz u kaznenom ili prekršajnom postupku, ovlaštene osobe Komisije mogu, uz izdavanje potvrde, privremeno oduzeti, ali samo do pokretanja tih postupaka, kada ih predaju tijelu nadležnom za vođenje postupka.

Nadzorne mjere

Članak 15.

(1) Nadzornim mjerama nalaže se otklanjanje utvrđenih nezakonitosti i nepravilnosti te poduzimanje aktivnosti nužnih za njihovo otklanjanje.

(2) U slučaju utvrđenih nezakonitosti i nepravilnosti Komisija će rješenjem naložiti poduzimanje radnji koje pridonose uspostavljanju zakonitosti i usklađivanju rada sa zakonima i drugim propisima, odnosno izreći odgovarajući mjeru propisanu ovim Zakonom.

(3) Rješenjem iz stavka 2. ovoga članka Komisija će odrediti rok za izvršenje rješenja koji ne može biti duži od 60 dana i obvezu da se Komisiji dostavi dokaz o ispravljenoj nezakonitosti i nepravilnosti. Ako Komisija utvrdi da nezakonitosti i nepravilnosti nisu uklonjene Komisija rješenjem može izreći novu mjeru.

(4) Kada utvrdi nezakonitosti i nepravilnosti kojima se ugrožava funkcioniranje tržišta kapitala u cjelini, položaj pojedinih sudionika na tržištu kapitala ili postoji mogućnost nanošenja velike štete Komisija će:

1. poništiti transakciju sklopljenu na burzi, uređenom javnom tržištu ili drugim pravnim poslom, ako se utvrdi da su jedan ili više elementa transakcije pogrešni ili ukazuju na manipulacije cijenom ili količinom vrijednosnih papira,

2. obustaviti sve radnje prijenosa vlasništva s računa prenositelja na račun stjecatelja kod središnje depozitarne agencije ili u knjizi dionica izdavatelja ako Komisija raspolaže podacima koji ukazuju na sumnju da su vrijednosni papiri stečeni na nezakonit način,

3. naložiti izmjenu, dopunu ili suspendirati primjenu, odredbi općih ili pojedinačnih akata burze, uređenoga javnog tržišta i središnje depozitarne agencije, odnosno naložiti izradu novih općih i pojedinačnih akata, u slučajevima kada Komisija utvrdi da je to potrebno radi osiguranja učinkovitog funkcioniranja tržišta kapitala i zaštite sudionika,

4. oduzeti ovlaštenom društvu upravljanje vlasničkom pozicijom računa vrijednosnih papira, kada Komisija utvrdi da je istom raspolagao suprotno uputama vlasnika nematerijaliziranih vrijednosnih papira,

5. izreći javnu opomenu sudionicima tržišta kapitala, kada Komisija utvrdi učestalo kršenje odredbi ovoga Zakona,

6. naložiti druge mjere koje su potrebne za uklanjanje posljedica koje su nastale izvršenjem ili propuštanjem radnji od strane sudionika na tržištu kapitala, a mogu utjecati na tržište u cjelini.

(5) U slučajevima kršenja ovoga Zakona i pravilnika donesenih na temelju ovoga Zakona, ili u slučajevima kada je neizvjestan nastavak poslovanja nadzirane osobe rješenjem Komisije mogu se naložiti posebne mjere i to:

1. zabrana obavljanja pojedinih poslova iz ovoga Zakona za koje odobrenje daje Komisija,

2. oduzimanje odobrenja za rad.

Članak 16.

Kada Komisija utvrdi postojanje osnovane sumnje o poči­njenom kaznenom djelu ili prekršaju, podnosi odgovarajuću prijavu nadležnom tijelu.

Članak 17.

(1) Na postupke koje u okviru nadležnosti provodi Komisija primjenjuju se odredbe Zakona o općem upravnom postupku, ako zakonom nije drukčije propisano.

(2) Akti Komisije su konačni i protiv njih se može pokrenuti upravni spor.

Obveza Čuvanja sluŽbene tajne

Članak 18.

(1) Članovi Komisije, zaposlenici i suradnici dužni su čuvati informacije koje saznaju pri obnašanju svojih obveza ili obavljanju zadaća u Komisiji ili na drugi način i to od bilo koje osobe, osim ako zakonom za pojedini slučaj nije drukčije propisano. Takve se informacije smatraju službenom tajnom.

(2) Osobe iz stavka 1. ovoga članka ne smiju davati savjete glede trgovine vrijednosnim papirima i ulaganja u vrijednosne papire, niti davati mišljenja o povoljnosti ili nepovoljnosti stjecanja ili otuđenja vrijednosnih papira.

(3) Zabrana aktivnosti navedenih u stavcima 1. i 2. ovoga članka prestaje nakon isteka roka od šest mjeseci od dana prestanka obavljanja dužnosti ili zadaća u Komisiji.

(4) Kad god steknu ili otuđe vrijednosne papire, članovi i zaposlenici Komisije obvezni su to objaviti dostavom te informacije HINI i sredstvima javnog priopćavanja u roku od dva dana od dana stjecanja odnosno otuđenja, te su pri tom obvezni navesti vrstu vrijednosnog papira, izdavatelja, datum i pravnu osnovu stjecanja ili otuđenja.

(5) Obveza iz stavka 4. ovoga članka odnosi se i na stjecanja i otuđenja vrijednosnih papira od strane bračnog druga, djeteta, posvojenika, roditelja ili usvojitelja i drugih osoba koje s članom, odnosno zaposlenikom žive u zajedničkom domaćinstvu, te na stjecanja i otuđenja od strane pravnih osoba u kojima ove osobe imaju većinski udjel, a rok za prijavu počinje teći od dana kada je zaposlenik, predsjednik ili član Komisije saznao ili mu prema okolnostima slučaja nije mogla ostati nepoznata činjenica stjecanja, odnosno otuđenja.

Dostavljanje podataka Komisiji

Članak 19.

(1) Obavijesti i podaci koji se obavezno objavljuju u skladu s odredbama ovoga Zakona, Zakona o postupku preuzimanja dioničkih društava, Zakona o investicijskim fondovima, Zakona o privatizacijskim investicijskim fondovima, moraju prije objavljivanja biti dostavljeni Komisiji.

(2) Komisija može od osoba iz članka 12. stavka 1. točke 3. ovoga Zakona zahtijevati dostavljanje i drugih obavijesti i podataka, pored onih iz stavka 1. ovoga članka, u kojem slučaju će odrediti način i rok za njihovo dostavljanje.

DIO DRUGI

Glava I.

IZDAVANJE VRIJEDNOSNIH PAPIRA

Obveza izrade prospekta

Članak 20.

(1) Kad izdaje vrijednosne papire u Republici Hrvatskoj, izdavatelj je obvezan objaviti prospekt (javna ponuda) ili potencijalnim ulagateljima dostaviti prospekt izdanja vrijednosnih papira (privatna ponuda). Pored poziva na upis vrijednosnih papira, prospekt obvezno sadrži cjelovitu, točnu i objektivnu informaciju o imovini i obvezama, gubitku ili dobitku, financijskom položaju i perspektivama izdavatelja, svrsi prikupljanja sredstava, čimbenicima rizika te o pravima koja daju vrijednosni papiri na koje se odnosi prospekt, na temelju koje potencijalni ulagatelj može objektivno procijeniti izglednost i rizike ulaganja i donijeti odluku o ulaganju.

(2) Ne smatra se izdavanjem vrijednosnih papira izdavanje novih isprava o vrijednosnim papirima umjesto onih koje su oglašene nevažećim.

Obvezni sadrŽaj prospekta

Članak 21.

(1) Prospekt obvezno sadrži:

A) podatke o vrijednosnim papirima na koje se odnosi prospekt te o načinu i uvjetima njihovog izdavanja, i to:

1. naznaku vrste i opis karakteristika vrijednosnih papira, njihov ukupan broj i opis prava sadržanih u takvim vrijednosnim papirima,

2. dan otvaranja i razdoblje trajanja upisa i uplate,

3. opis načina rasporeda vrijednosnih papira ako ih bude upisano više od količine koja se izdaje,

4. naziv, sjedište i poslovnu adresu agenta izdanja,

5. naziv, sjedište i poslovne adrese osoba koje garantiraju za obveze izdavatelja po vrijednosnom papiru,

6. nazive i adrese institucija preko kojih izdavatelji podmiruju financijske obveze prema vlasnicima vrijednosnih papira,

7. cijenu ili način određivanja cijene vrijednosnih papira,

8. postupak izvršavanja prava prvenstva prilikom upisa i uplate,

9. svrhu za koju izdavatelj namjenjuje prikupljena sredstva,

B) podatke o izdavatelju vrijednosnih papira, i to:

1. tvrtku, sjedište, poslovnu adresu, datum osnivanja, pravni oblik, naziv suda kod kojega se vodi registar u koji je upisan te matični broj (MBS) broja upisa u takvu registru,

2. iznos upisanog i/ili odobrenog kapitala te uplaćenog kapitala, podrobnosti o vrijednosnim papirima od kojih se sastoji temeljni kapital, kada se radi o dioničkom društvu, a ako temeljni kapital nije u potpunosti uplaćen, iznos neuplaćenog dijela i razloge zbog kojih nije uplaćen, broj zamjenjivih vrijednosnih papira ili prava na upis vrijednosnih papira koji su izdani te uvjete za njihovu konverziju odnosno upis,

3. podatke o vladajućem društvu ako postoji,

4. popis dioničara koji imaju 5% ili više od ukupnog broja glasova u skupštini izdavatelja i postotak glasova koji svakom pripada,

C) podatke o poslovanju izdavatelja, i to:

1. opis predmeta poslovanja izdavatelja te eventualne izvanredne okolnosti koje su utjecale ili utječu na obavljanje nekih od tih djelatnosti,

2. ovisnost o tuđim patentima, i licencijama ili drugim ugovorima s trećima, kada je to od većeg značenja za poslovanje,

3. podaci o važnijim tekućim investicijama,

4. temeljni podaci o tekućim sudskim ili drugim sporovima ili drugim pravnim postupcima koji mogu značajnije utjecati na financijski položaj izdavatelja,

5. kada su vrijednosni papiri na koje se odnosi prospekt zamjenjivi ili su izdani zajedno s pravima na kupnju ili upis, a izdavatelj vrijednosnih papira na čije stjecanje daju pravo ili u koje se mogu zamijeniti nije izdavatelj vrijednosnih papira na koje se odnosi prospekt, treba navesti i podatke iz ovoga stavka o drugom izdavatelju.

6. čimbenike rizika (čimbenike rizika kojima je izložen izdavatelj, a mogu imati utjecaja na ostvarenje prava iz vrijednosnih papira na koje se odnosi prospekt i na njihovu cijenu na tržištu),

D) podatke o imovini i zaduženosti, financijskom položaju te dobitku i gubitku izdavatelja, i to za posljednje tri godine i za tekuću godinu zaključno s posljednjim tromjesečjem koje prethodi podnošenju zahtjeva za odobrenje prospekta, osim ako izdavatelj postoji kraće vrijeme, i to:

1. vlastita izvješća, a ako postoje, i konsolidirana financijska izvješća; ako izdavatelj izrađuje samo konsolidirana izvješća, ona moraju biti uključena u prospekt, a ako izdavatelj izrađuje i vlastita i konsolidirana financijska izvješća, obavezan ih je uključiti u prospekt osim kada izvješće koje nije uključeno ne sadrži bitne dodatne podatke, pri čemu se podaci iz pojedinih izvješća prikazuju na tablicama, što omogućuje usporedbu pojedinih stavaka unutar uzastopnih financijskih godina,

2. ime ili tvrtku osobe koja je odgovorna za reviziju financijskih izvješća, a ako je ta osoba odbila obaviti reviziju ili je potpisati ili je u reviziju uključila određena ograničenja te činjenice moraju biti navedene zajedno s razlozima koji su je naveli da tako postupi,

E) podatke o odgovornim osobama izdavatelja, i to:

1. ime i prezime, JMBG, i adresu članova uprave i nadzornog odbora ili drugoga odgovarajućeg tijela izdavatelja te funkcije što ih obnašaju u tim tijelima,

2. ako se prospekt odnosi na dionice, životopise članova uprave i nadzornog odbora ili drugoga odgovarajućeg tijela izdavatelja i primanja koja ostvaruju od izdavatelja,

F) izjavu osoba koje potpisuju prospekt, koja glasi:

»Prema našem uvjerenju i u skladu sa svim našim saznanjima i podacima kojima raspolažemo, izjavljujemo da svi podaci iz ovog prospekta čine cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, gubitaka i dobitaka, financijskog položaja i poslovanja izdavatelja, prava sadržana u vrijednosnim papirima na koje se odnose, te da činjenice koje bi mogle utjecati na potpunost i istinitost ovog prospekta nisu izostavljene.«

(2) Prospekt potpisuje izdavatelj, odnosno svi članovi uprave i nadzornog odbora ili drugih odgovarajućih tijela izdavatelja. Dovoljno je da prospekt potpiše samo osoba ovlaštena za zastupanje izdavatelja, ili više njih koje zastupaju skupno, ako su u prospektu navedeni razlozi zbog kojih ostali članovi nisu potpisali prospekt. Prospekt mogu potpisati i druge osobe koje su sudjelovale u njegovoj izradi ili u pripremi podataka za prospekt.

(3) U slučaju da član uprave i/ili nadzornog odbora izdavatelja odbije potpisati prospekt o izdavanju vrijednosnih papira, obvezan je svoje razloge odbijanja pisano obrazložiti, a takvo obrazloženje se objavljuje kao sastavni dio prospekta.

(4) U slučaju da osobe iz stavka 3. ovoga članka odbiju dati pisano obrazloženje o razlozima odbijanja potpisivanja prospekta, izdavatelj je tu činjenicu dužan naznačiti u prospektu.

(5) Ako su jedna ili više osoba izdale jamstvo za izvršenje obveza iz vrijednosnih papira na koje se prospekt odnosi, prospekt mora sadržavati podatke iz stavka 1. točke B) ovoga članka i za izdavatelja jamstva.

Odobrenje prospekta

Članak 22.

(1) Prije nego što objavi prospekt ili ga dostavi potencijalnim ulagateljima, izdavatelj je obvezan Komisiji podnijeti zahtjev za odobrenje prospekta. Izdavatelj je obvezan zahtjevu priložiti prospekt, odluku o izdavanju vrijednosnih papira, te druge propisane priloge.

(2) Prospekt ne smije biti objavljen niti dostavljen potencijalnim ulagateljima dok ga Komisija ne odobri.

(3) U postupku po zahtjevu izdavatelja, Komisija ispituje sadrži li prospekt sve podatke navedene u članku 21. ovoga Zakona. Komisija ne ispituje istinitost i potpunost informacija navedenih u prospektu, niti zakonitost odluke o izdavanju vrijednosnih papira i sadržaja drugih priloga.

(4) Komisija će rješenjem odobriti prospekt ako su zahtjevu priloženi svi propisani prilozi i ako prospekt sadrži sve podatke u skladu s odredbom članka 21. ovoga Zakona.

(5) Iznimno od odredbe stavka 4. ovoga članka, ako je postojanje važnih činjenica i okolnosti, koje bi u skladu s odredbama članka 20. i 21. ovoga Zakona nedvojbeno morale biti navedene u prospektu, očito iz zahtjeva ili iz priloga zahtjevu, ili je to općepoznato, ili Komisiji inače poznato i raspolaže pouzdanim dokazima o tome, Komisija će zaključkom pozvati izdavatelja da u tom pogledu dopuni prospekt.

(6) Ako Komisija u roku od 30 dana od dana zaprimanja urednog i potpunog zahtjeva iz stavka 1. ovoga članka ne donese rješenje kojim odobrava prospekt ili odbija zahtjev, smatra se da je odobrila prospekt.

(7) Komisija pravilnikom propisuje oblik, vrstu i broj primjeraka obveznih priloga uz zahtjev iz stavka 1. ovoga članka, te obvezni sadržaj zahtjeva.

Odgovornost za sadrŽaj prospekta

Članak 23.

(1) Komisija nije odgovorna za istinitost podataka koje sadrži prospekt. Komisija svojim rješenjem potvrđuje da prospekt sadrži sve zakonom propisane podatke i da može biti objavljen.

(2) Za istinitost i potpunost podataka koje sadrži prospekt neograničeno odgovaraju izdavatelj i osobe za koje se utvrdi da su se prospektom koristile za prikrivanje ili lažno prikazivanje važnih činjenica. Osobe koje su potpisale prospekt odgovaraju za istinitost i potpunost podataka koje sadrži prospekt u granicama onoga što su znale ili mogle znati.

Objavljivanje prospekta

Članak 24.

(1) U roku od 30 dana od dostave rješenja kojim se odobrava prospekt o izdavanju vrijednosnih papira javnom ponudom izdavatelj je obvezan objaviti prospekt, i to kao umetak u jednim dnevnim novinama koje se redovito prodaju na cijelom teritoriju Republike Hrvatske, ili tako da uz poziv na upis vrijednosnih papira u tim dnevnim novinama objavi i mjesta na kojima se prospekt može besplatno dobiti i adresu na kojoj se može besplatno naručiti poštom.

(2) Ako poziv na upis vrijednosnih papira upućuje samo određenim potencijalnim ulagateljima u slučaju privatne ponude, izdavatelj je obvezan u roku od 15 dana prospekt dostaviti tim potencijalnim ulagateljima i nije ga obvezan objaviti.

(3) U slučaju izdanja vrijednosnih papira javnom ponudom, prospekt mora biti dostupan ulagateljima u sjedištu izdavatelja i na svim mjestima na kojima se obavlja upis vrijednosnih papira.

(4) Prospekt mora biti objavljen (javna ponuda) ili potencijalnim ulagateljima dostavljen (privatna ponuda) prije eventualnog preuzimanja obveze na upis i prije upisa vrijednosnih papira. Eventualno preuzimanje obveze na upis ili upis vrijednosnih papira učinjeni prije objave ili dostavljanja prospekta ne obvezuju ulagatelja.

(5) Ako izdavatelj ne objavi prospekt u roku iz stavka 1. ovoga članka ili ga ne dostavi potencijalnim ulagateljima u roku iz stavka 2. ovoga članka, rješenje o odobrenju prospekta iz članka 22. stavka 4. ovoga Zakona prestaje važiti.

Dopuna prospekta

Članak 25.

(1) Svaku činjenicu koja nastane ili za koju izdavatelj sazna nakon što Komisija odobri prospekt pa sve do isteka roka za upis vrijednosnih papira, a po odredbama članka 20. i 21. ovoga Zakona mora biti navedena u prospektu, kao i svaku netočnost u prospektu, izdavatelj je obvezan navesti, odnosno ispraviti u dopuni prospekta. Izdavatelj je obvezan bez odgode Komisiji podnijeti zahtjev za odobrenje dopune prospekta, uz koji dostavlja dopunu prospekta.

(2) Komisija je obvezna u roku od tri radna dana od primitka zahtjeva za odobrenje objavljivanja dopune prospekta donijeti rješenje o zahtjevu, primjenjujući na odgovarajući način odredbe članka 22. ovoga Zakona.

(3) Ako Komisija odobri dopunu prospekta ili u roku iz stavka 2. ovoga članka ne odluči o zahtjevu, izdavatelj je obvezan sljedećeg radnog dana objaviti dopunu prospektu na isti način kao i prospekt.

Privatna ponuda vrijednosnih papira

Članak 26.

(1) Ako izdaje vrijednosne papire privatnom ponudom vrijednosnih papira, izdavatelj u odluci o izdavanju vrijednosnih papira mora navesti potencijalne ulagatelje kojima će uputiti poziv na upis vrijednosnih papira te oblik i visinu njihovih uloga.

(2) U slučaju privatne ponude vrijednosnih papira, prospekt mora sadržavati podatke iz članka 21. ovoga Zakona, s tim da se podaci o imovini i zaduženosti, financijskom položaju te dobitku i gubitku iz članka 21. stavka 1. točke D). odnose samo na prethodnu i na tekuću godinu, zaključno s posljednjim tromjesečjem, koje prethodi podnošenju zahtjeva za odobrenje prospekta.

(3) U slučaju privatne ponude vrijednosnih papira izdavatelj vrijednosnih papira ne smije komunicirati s potencijalnim ulagateljima putem sredstava javnog priopćavanja, niti smije objavljivati prospekt.

Upis i uplata vrijednosnih papira, izvjeŠtavanje Komisije

Članak 27.

(1) Upis i uplata vrijednosnih papira na temelju javne ponude ne smije trajati dulje od tri mjeseca, a u slučaju privatne ponude dulje od trideset dana od dana konačnosti rješenja Komisije o odobrenju prospekta.

(2) U razdoblju uplate vrijednosnih papira izdavatelj ne smije raspolagati uplaćenim sredstvima, a obvezan ih je polagati na poseban račun koji mora otvoriti kod banke u kojoj ima račun za tekuće poslovanje.

(3) Ako u roku za upis i uplatu vrijednosnih papira na temelju javne ponude ne bude upisano i uplaćeno najmanje 75%, a u slučaju privatne ponude vrijednosnih papira ne bude upisano i uplaćeno 90% vrijednosnih papira, izdavatelj ne može izdati vrijednosne papire i obvezan je u roku od sedam dana od isteka roka za uplatu vrijednosnih papira vratiti ulagateljima uplaćene uloge.

(4) U roku od sedam dana od isteka roka za uplatu izdavatelj je obvezan obavijestiti Komisiju o broju i postotku upisanih i uplaćenih vrijednosnih papira te osobama koje su upisale i uplatile vrijednosne papire. Komisija je ovlaštena od izdavatelja zatražiti i druge podatke o upisu i uplatama predmetnog izdanja vrijednosnih papira.

(5) Nakon isteka roka za upis i uplatu izdavatelj niti agent izdanja ne smiju nuditi ni omogućiti upis vrijednosnih papira, niti primati uplate.

(6) Upis i uplata vrijednosnih papira nakon isteka rokova iz stavka 1. ovoga članka, su ništavi.

KratkoroČni vrijednosni papiri

Članak 28.

(1) Na izdavanje kratkoročnih vrijednosnih papira na odgovarajući se način primjenjuju odredbe ovoga Zakona.

(2) Kratkoročni vrijednosni papiri, ne smiju se izdavati s klauzulom odgađanja dospijeća izdavanjem nove serije vrijednosnih papira.

(3) Izdavatelji kratkoročnih vrijednosnih papira nisu dužni izraditi prospekt, a o izdanju i osnovnim karakteristikama kratkoročnih vrijednosnih papira dužni su pisanom obaviješću izvijestiti Komisiju u roku od sedam dana od izvršenog izdanja.

(4) Rok iz prethodnog stavka počinje teći istekom zadnjeg dana roka predviđenog za uplatu predmetnih vrijednosnih papira.

(5) Obavijest iz stavka 3. ovoga članka mora sadržavati:

1. podatke o vrijednosnim papirima, upisu i uplati,

2. podatke o izdavatelju vrijednosnih papira,

3. podatke o odgovornim osobama izdavatelja.

Izdavanje i uvrŠtenje vrijednosnih papira izdanih javnom ponudom

Članak 29.

Vrijednosne papire koje izdaje javnom ponudom na upis vrijednosnih papira izdavatelj je obvezan izdati u obliku nematerijaliziranih vrijednosnih papira u skladu s odredbom članka 124. stavka 3. ovoga Zakona i uvrstiti u kotaciju burze ili uređenoga javnog tržišta, u roku od mjesec dana od dana kada su vrijednosni papiri izdani.

Inozemni izdavatelj

Članak 30.

(1) Inozemni izdavatelj može izdavati vrijednosne papire u Republici Hrvatskoj javnom ponudom samo posredstvom ovlaštenog društva koje je angažirao za obavljanje poslova agenta ili pokrovitelja izdanja.

(2) Zahtjev za odobrenje prospekta izdanja vrijednosnih papira inozemnog izdavatelja u ime inozemnog izdavatelja podnosi ovlašteno društvo stavka 1. ovoga članka. Uz zahtjev se obvezno prilaže i ugovor između inozemnog izdavatelja i ovlaštenog društva o obavljanju poslova agenta ili pokrovitelja izdanja. Ovlašteno društvo u ime inozemnog izdavatelja poduzima i druge radnje u postupku izdavanja vrijednosnih papira.

(3) Komisija može odobriti objavljivanje prospekta inozemnog izdavatelja i ako zahtjevu nisu priloženi svi propisani prilozi, ili u prospektu nisu navedeni svi propisani podaci, ako:

– ovlašteno društvo iz stavka 1. ovoga članka dokaže da prema propisima zemlje izdavatelja takve priloge i podatke nije moguće pribaviti, a Komisija ocijeni da to neće potencijalnom ulagatelju umanjiti mogućnost da objektivno procijeni izglednost i rizike ulaganja i donese odluku o ulaganju,

– ovlašteno društvo iz stavka 1. ovoga članka dokaže da prema propisima države članice Europske unije u kojoj izdavatelj vrijednosnih papira ima sjedište, takvi prilozi i podaci nisu potrebni za odobrenje objavljivanja prospekta, pod uvjetom uzajamnosti koji se pretpostavlja. Uvjet uzajamnosti ne primjenjuje se na inozemnog izdavatelja koji ima sjedište u zemlji članici Svjetske trgovinske organizacije.

(4) Iznimno od odredbe članka 22. ovoga Zakona, inozemnom izdavatelju koji vrijednosne papire izdaje javnom ponudom istodobno u Republici Hrvatskoj i u državi članici Europske unije, Komisija može odobriti objavljivanje prospekta čije je objavljivanje u toj državi članici Europske unije odobrilo nadležno tijelo te države, a odobrenje može uvjetovati dopunom prospekta pojedinim podacima iz članka 21. ovoga Zakona.

(5) Za istinitost i potpunost podataka koje sadrži prospekt inozemnog izdavatelja solidarno jamči i ovlašteno društvo iz stav­ka 1. ovoga članka.

Izdavanje vrijednosnih papira izvan Republike Hrvatske

Članak 31.

(1) Domaći izdavatelj koji na stranom tržištu namjerava izdati vrijednosne papire, dužan je prethodno Komisiji dostaviti obavijest o karakteristikama namjeravanog izdanja vrijednosnih papira.

(2) Obavijest iz stavka 1. ovoga članka mora sadržavati podatke iz članka 21. stavka 1. točke A) i B) ovoga Zakona.

(3) U roku od osam dana od isteka roka upisa i uplate vrijednosnih papira koje izdaje isključivo izvan Republike Hrvatske, izdavatelj je obvezan dostaviti Komisiji podatke o broju upisanih i uplaćenih vrijednosnih papira.

Iznimke od obveze izrade prospekta

Članak 32.

(1) Izdavatelj nije obvezan izraditi prospekt u sljedećim slučajevima kada izdaje dionice radi:

– povećanja temeljnog kapitala pretvorbom kapitalne dobiti, rezervi i zadržane dobiti u temeljni kapital društva,

– povećanja temeljnog kapitala radi provođenja pripajanja društava,

– povećanja temeljnog kapitala pa sve dionice upiše i uplati dioničar izdavatelja koji ima više od 75 % glasačkih prava u glavnoj skupštini izdavatelja,

– povećanja temeljnog kapitala u kojem sudjeluju samo institucionalni ulagatelji,

– povećanja temeljnog kapitala unosom prava – potraživanja u novcu,

– pretvaranja zamjenjivih obveznica u dionice, a prilikom izdanja zamjenjivih obveznica je izradio i objavio ili ulagateljima dostavio prospekt,

– preoblikovanja društva u dioničko društvo.

(2) Izdavatelj koji u skladu s odredbom stavka 1. ovoga članka nije izradio prospekt, obvezan je u roku od sedam dana od posljednjeg dana roka za uplatu vrijednosnih papira Komisiji dostaviti informaciju o provedenom izdavanju vrijednosnih papira.

(3) Informacija iz stavka 2. ovoga članka obvezno sadrži podatke iz članka 21. stavka 1. točke A) i B) te podatke o ulagateljima i broju upisanih i uplaćenih dionica.

(4) Iznimno od odredbe stavka 1. ovoga članka, izdavatelj je obvezan izraditi prospekt o izdavanju vrijednosnih papira privatnim izdanjem, kada poziv na upis vrijednosnih papira upućuje samo institucionalnim ulagateljima, pa jedan ili više institucionalnih ulagatelja upišu i uplate sve vrijednosne papire tog izdanja, s namjerom da ih u roku kraćem od godine dana ponude na prodaju osobama koje nisu institucionalni ulagatelji.

(5) Izdavatelj iz stavka 4. ovoga članka, obvezan je Komisiji podnijeti zahtjev iz članka 22. stavka 1. ovoga Zakona prije nego što institucionalni ulagatelj vrijednosne papire počne nuditi na prodaju, a institucionalni ulagatelj je obvezan taj prospekt učiniti dostupnim potencijalnim kupcima prije prodaje.

Iznimke od primjene ove glave

Članak 33.

Odredbe ove glave Zakona ne primjenjuju se na izdavanje dionica prilikom osnivanja dioničkog društva, niti na izdavanje vrijednosnih papira kada te vrijednosne papire izdaju Republika Hrvatska i Hrvatska narodna banka.

Glava II.

POSLOVI S VRIJEDNOSNIM PAPIRIMA I OSOBE OVLAŠTENE ZA OBAVLJANJE POSLOVA S VRIJEDNOSNIM PAPIRIMA

Odjeljak 1.

Poslovi s vrijednosnim papirima

Članak 34.

Poslovi s vrijednosnim papirima su:

1. kupnja i prodaja vrijednosnih papira po nalogu nalogodavca (u svoje ime i za račun nalogodavca),

2. trgovina u spekulacijske svrhe – kupnja i prodaja vrijednosnih papira u svoje ime i za svoj račun,

3. upravljanje portfeljem vrijednosnih papira za račun nalogodavca – vlasnika portfelja,

4. poslovi posebne burzovne trgovine – istovremeno isticanje stalne ponude na kupnju i na prodaju vrijednosnih papira, u svoje ime i za svoj račun, radi održavanja stalne ponude i potražnje za određenim vrijednosnim papirom,

5. poslovi agenta izdanja – organiziranje, priprema i provođenje upisa i uplate vrijednosnih papira i obavljanje drugih poslova za izdavatelja u vezi s izdavanjem vrijednosnih papira, priprema za uvrštenje vrijednosnih papira na burzu i uređeno javno tržište uključujući i podnošenje zahtjeva za uvrštenje u ime izdavatelja,

6. pokroviteljstvo izdanja – organiziranje, priprema i provo­đenje izdavanja vrijednosnih papira za izdavatelja te s tim u vezi upis i uplata svih vrijednosnih papira ili samo onih koji ostanu neupisani, radi njihove daljnje prodaje potencijalnim ulagateljima, kako bi se osigurao uspjeh upisa i uplate,

7. investicijsko savjetovanje – savjetovanje pri ulaganju u vrijednosne papire,

8. poslovi skrbništva nad vrijednosnim papirima.

OvlaŠtena druŠtva

Članak 35.

(1) Poslove s vrijednosnim papirima kao djelatnost smiju obavljati samo brokersko društvo i banka, koji su za obavljanje tih poslova dobili dozvolu Komisije i upisali ih kao djelatnosti u sudski registar.

(2) Osobe koje nemaju dozvolu Komisije ne smiju kao djelatnost obavljati poslove s vrijednosnim papirima.

Odjeljak 2.

Brokersko društvo

Članak 36.

(1) Brokersko društvo je društvo s ograničenom odgovor­nošću ili dioničko društvo sa sjedištem u Republici Hrvatskoj, čija jedina djelatnost mogu biti poslovi s vrijednosnim papirima iz članka 34. točke 1. do 7. ovoga Zakona za koje dobije dozvolu Komisije.

(2) Na brokersko društvo primjenjuju se odredbe Zakona o trgovačkim društvima, ako ovim Zakonom nije drukčije propisano.

(3) Odredbe ovoga Zakona koje se odnose na dionice i dioničare brokerskog društva, na odgovarajući se način primjenjuju i na poslovne udjele i članove brokerskog društva koje je organizirano kao društvo s ograničenom odgovornošću.

Članak 37.

(1) Brokersko društvo koje se osniva kao dioničko društvo, može izdati samo dionice na ime.

(2) Dionice brokerskog društva uplaćuju se u novcu i prije upisa osnivanja ili povećanja temeljnog kapitala u sudski registar moraju biti uplaćene u cijelosti.

Banka

Članak 38.

(1) Banka može obavljati poslove s vrijednosnim papirima iz članka 34. ovoga Zakona za koje dobije dozvolu Komisije.

(2) Odredbe ovoga Zakona koje se odnose na brokersko društvo, na odgovarajući se način primjenjuju i na banke koje obavljaju poslove s vrijednosnim papirima.

(3) Banka može početi obavljati poslove iz stavka 1. ovoga članka kada, nakon pribavljene dozvole Komisije za svaki pojedini posao, upiše ove poslove kao djelatnost u sudski registar.

Članak 39.

(1) Obavljanje poslova s vrijednosnim papirima banka je obve­zna ustrojstveno, organizacijski i računovodstveno odijeliti od svojih ostalih poslova.

(2) Banka može poslove iz članka 34. točke 1. do 7. ovoga Zakona obavljati posredstvom brokerske kuće u njezinom vlasništvu.

OgraniČenje stjecanja dionica ili udjela u brokerskim druŠtvima

Članak 40.

(1) Banka smije imati dionice ili poslovne udjele samo u jednom brokerskom društvu.

(2) Brokersko društvo, dioničar ili član brokerskog društva, pravna ili fizička osoba koja je povezana s brokerskim društvom na način da ima dionice ili udjele u pravnoj osobi koja je dioničar ili član toga brokerskog društva, ne smiju imati dionice ili poslovne udjele u drugom brokerskom društvu.

(3) Brokersko društvo obvezno je o svakoj promjeni vlasničke strukture dostavljati podatke Komisiji u roku od osam dana od dana nastanka promjene.

Dozvola za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima

Članak 41.

(1) Dozvolu za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima Komisija izdaje na neodređeno vrijeme.

(2) Pod uvjetima utvrđenim ovim Zakonom Komisija oduzima dozvolu za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima.

(3) Dozvola za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima prestaje važiti:

1. danom otvaranja stečajnog postupka ili postupka prisilne likvidacije,

2. zaključenjem redovne likvidacije,

3. dostavom rješenja o oduzimanju dozvole za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima,

4. dostavom rješenja o oduzimanju odobrenja za pružanje bankovnih usluga, sukladno odredbama Zakona o bankama.

Zahtjev za izdavanje dozvole

Članak 42.

(1) Prije upisa osnivanja ovlaštenog društva u sudski registar, kao i prije svakog sljedećeg upisa djelatnosti u sudski registar, za svaki pojedini posao s vrijednosnim papirima ovlašteno društvo mora od Komisije dobiti dozvolu za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima. Zahtjev za izdavanje dozvole za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima Komisiji podnose osnivači, odnosno uprava ovlaštenog društva.

(2) Sadržaj zahtjeva za izdavanje dozvole i postupak izdavanja dozvola ovlaštenim društvima i osobama ovlaštenim za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima propisuje Komisija pravilnikom.

(3) Zahtjevu iz stavka 2. ovoga članka treba priložiti ovjerenu presliku:

1. statuta društva, odnosno društvenog ugovora ili izjave o osnivanju društva s ograničenom odgovornošću,

2. izvoda iz sudskog registra, kada zahtjev podnosi ovlašteno društvo koje već posjeduje dozvolu za obavljanje pojedinih poslova,

3. dokaza o uplati temeljnog kapitala brokerskog društva u novcu,

4. izjave svakog člana ili dioničara brokerskog društva da nema udjele ili dionice u drugom brokerskom društvu,

5. dokaza da je ovlašteno društvo na neodređeno vrijeme zaposlilo najmanje jednog brokera i/ili investicijskog savjetnika,

6. dokumentacije propisane pravilnikom iz stavka 2. ovoga članka na temelju koje je moguće utvrditi postoje li kadrovski, tehnički i organizacijski uvjeti za obavljanje usluga na koje se odnosi zahtjev za izdavanje dozvole,

7. dokaza o uplati administrativne pristojbe.

OdluČivanje Komisije o izdavanju dozvole za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima

Članak 43.

(1) Komisija će u roku od 60 dana od dana zaprimanja urednog zahtjeva donijeti odluku o zahtjevu i o tome obavijestiti podnositelja zahtjeva.

(2) Ako podnositelj zahtjeva u roku koji odredi Komisija ne ukloni nedostatke zahtjeva u skladu sa zaprimljenom obavijesti Komisije, smatrat će se da je odustao od zahtjeva.

(3) Ovlaštenom društvu za koje utvrdi da ispunjava uvjete propisane ovim Zakonom Komisija će izdati dozvolu za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima.

(4) U rješenju o izdavanju dozvole za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima Komisija će izrijekom navesti za koje pojedinačne poslove iz članka 34. ovoga Zakona izdaje dozvolu.

(5) Komisija vodi registar društava ovlaštenih za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima.

Članak 44.

Komisija će odbiti zahtjev za izdavanje dozvole za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima ako:

1. su odredbe statuta, društvenog ugovora ili izjave o osnivanju ovlaštenog društva u suprotnosti s odredbama ovoga Zakona ili propisa donesenih na temelju ovoga Zakona,

2. iz statuta, društvenog ugovora ili izjave o osnivanju ovlaštenog društva proizlazi da isto ovlašteno društvo nije organizirano u skladu s ovim Zakonom, da nisu osigurani uvjeti za njegovo poslovanje određeni ovim Zakonom ili propisima donesenim na temelju ovoga Zakona,

3. brokersko društvo, dioničar ili član brokerskog društva izravno ili neizravno ima dionice ili udjele u drugom brokerskom društvu,

4. ovlašteno društvo nema zaposlenog najmanje jednog brokera i/ili investicijskog savjetnika,

5. brokersko društvo ne raspolaže potrebnim kapitalom,

6. iz zahtjeva i priložene dokumentacije proizlazi da ovlašteno društvo ne udovoljava ostalim uvjetima za obavljanje poslova na koje se zahtjev za izdavanje dozvole odnosi.

Spajanje i pripajanje ovlaŠtenih druŠtava

Članak 45.

(1) U slučaju pripajanja ovlaštenog društva drugom društvu prestaje važiti dozvola za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima pripojenoga ovlaštenog društva.

(2) U slučaju spajanja ovlaštenih društava, prestaje važiti dozvola za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima za sva društva koja se spajaju.

(3) Ovlaštena društva koja se spajaju obvezna su prije upisa u sudski registar novog ovlaštenog društva podnijeti Komisiji zah­tjev za ovlašteno društvo koje će nastati spajanjem.

Temeljni kapital brokerskog druŠtva

Članak 46.

(1) Za obavljanje poslova iz članka 34. točke 1. i 7. ovoga Zakona temeljni kapital brokerskog društva ne smije biti manji od 200.000,00 kuna.

(2) Za obavljanje poslova iz članka 34. točke 2., 3. i 4. ovoga Zakona temeljni kapital brokerskog društva ne smije biti manji od 400.000,00 kuna.

(3) Za obavljanje poslova iz članka 34. točke 5. i 6. ovoga Zakona temeljni kapital brokerskog društva ne smije biti manji od 4.000.000,00 kuna.

Neto likvidni kapital

Članak 47.

(1) Brokersko društvo je obvezno, radi osiguranja obveza prema vjerovnicima, usklađivati svoja likvidna sredstva i obveze.

(2) Usklađenje iz stavka 1. ovoga članka izražava se pokazateljem neto likvidnih sredstava koji je kvocijent ukupnih likvidnih sredstava i ukupnih kratkoročnih obveza brokerskog društva.

(3) Pokazatelj neto likvidnih sredstava brokerskog društva ne smije biti manji od 1,00 (jedan).

(4) Brokersko društvo je dužno dnevno ispunjavati obveze iz stavka 2. i 3. ovoga članka, a Komisiju mjesečno izvještavati o izračunu pokazatelja neto likvidnih sredstava.

(5) Komisija će pravilnikom propisati način usklađenja likvidnosti kapitala i izvještavanja Komisije.

Članak 48.

Nitko ne može istodobno biti zaposlenik, član uprave ili nadzornog odbora u više brokerskih društava.

Pododjeljak 1.

Obavljanje poslova s vrijednosnim papirima podruŽnica brokerskih druŠtava u inozemstvu

Članak 49.

(1) Brokersko društvo može osnovati podružnicu u inozemstvu radi obavljanja poslova s vrijednosnim papirima sukladno propisima zemlje u kojoj namjerava obavljati djelatnost.

(2) Brokersko društvo obvezno je prije osnivanja podružnice u inozemstvu o namjeri osnivanja podružnice obavijestiti Komisiju.

(3) O osnovanoj podružnici brokersko društvo obvezno je obavijestiti Komisiju u roku od 10 dana od dana upisa podružnice u inozemni registar, odnosno dobivanja dozvole za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima u inozemstvu obavijesti treba priložiti ovjerenu presliku:

1. prijevoda i izvornik izvoda iz inozemnog registra u kojem je podružnica upisana,

2. prijevoda i izvornik dozvole za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima nadležnoga inozemnog tijela,

3. popisa osoba koje su ovlaštene da u poslovanju podružnice zastupaju brokersko društvo i osoba koje u podružnici obavljaju poslove s vrijednosnim papirima.

Obavljanje poslova s vrijednosnim papirima podruŽnica inozemnih brokerskih druŠtava u Republici Hrvatskoj

Članak 50.

(1) Inozemna brokerska društva ovlaštena za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima mogu u Republici Hrvatskoj osnovati podružnicu radi obavljanja poslova iz članka 34. točke 1. do 7. ovoga Zakona, na temelju dozvole Komisije.

(2) Inozemno brokersko društvo koje osniva podružnicu u Republici Hrvatskoj, zahtjevu za izdavanje dozvole za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima treba priložiti ovjerenu presliku:

1. prijevoda i izvornik ovlaštenja za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima u zemlji svog sjedišta,

2. prijevoda i izvornik potvrde o dostavi obavijesti o osnivanju podružnice u Republici Hrvatskoj, dostavljenoj inozemnom tijelu nadležnom za regulaciju.

(3) Odredbe ovoga Zakona koje se odnose na izdavanje i oduzimanje dozvola brokerskim društvima, te na poslovanje brokerskih društava, na odgovarajući se način primjenjuju i na podružnice iz stavka 1. ovoga članka, ako pojedinim odredbama nije drugačije propisano.

nastavak na str.2